尊敬的委托人/受益人：
丹阳新嘉源股权投资集合资金信托计划已于2010年6月24日正式成立并生效。
一、信托计划概要
1、信托计划成立日：2010年6月24日
2、信托计划资金：募集资金额为18000万元人民币。
3、信托计划期限：三年
4、信托目的：受托人将委托人基于对受托人的信任、交付给受托人经营管理的信托资金，以信托股权投资的方式运用于丹阳市新嘉源房地产开发有限公司（以下称项目公司）开发建设的丹阳普善·南岸房地产项目，以获取投资收益。
二、信托计划资金的运用
截止目前，信托资金已投入丹阳新嘉源普善项目的建设，信托计划完全按照信托文件的要求正常进行。
三、信托计划的管理
1、我公司根据《信托公司管理办法》及《信托公司资金信托管理暂行办法》、《信托业务会计核算办法》为本信托计划单独开立了信托账户，建立了单独的会计账簿进行管理和核算。
2、我公司在本信托计划的管理过程中遵循全面性、审慎性、有效性和适时性的原则，制订了相应的制度，并根据信托业务的需要设置了信托项目管理、信托资金管理和稽核监管部门及相应岗位，以实现各部门、岗位间的相互监督和制衡。
3、截止2011年12月31日，本信托计划项下的信托资金无任何挪用情况发生，信托资金的管理正常。
四、信托财产收益及分配情况
根据资金信托合同的约定，信托收益按年分配。股东方于2011年12月13日提前支付了两年期部分3000万元股权转让本金及对应的溢价款，已分配给委托人。
五、项目进展情况
目前北区别墅样板房的在施工中；对已开盘的项目正加大销售和资金回收力度；放缓未售楼盘的建设进度以免在高层公寓上沉淀太多资金；截至11月底累计成交2.5亿元，回款为1.1亿元。
六、信托计划的风险控制
信托计划以1.8亿元现金对丹阳市新嘉源房地产开发有限公司增资入股，占股69%；另以1元价格受让丹阳嘉源房地产开发有限公司对丹阳新嘉源公司30%的股份，信托公司总计对丹阳新嘉源公司控股比例为99%；项目公司注册资本金2.6亿元，信托持有99%股权对应资本金为2.57亿元，工商变更登记已完成。
七、信托计划相关方信息
1、信托资金使用方
公司主要财务指标（2011年11月，数字未经审计）
单位：万元
|
主要财务数据（单位：万元） |
现金 |
3543 |
其他应付款 |
130 |
|
应收帐款 |
5851（预付账款） |
应付帐款 |
0 |
|
其他应收款 |
33 |
预收帐款 |
10958 |
|
存货 |
40429 |
长期借款 |
14500 |
|
流动资产 |
49899 |
负债总额 |
25624 |
|
总资产 |
49955 |
所有者权益 |
24331 |
|
营业收入 |
0 |
利润总额 |
-1669 |
|
主要财务指标 |
资产负债率 |
51.29% |
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公司向华夏银行申请的贷款已到位14500万元。
截至2011年12月31日，该公司财务状况正常，未发生重组、涉及诉讼及其它重大变化事项。报告期内，未发生可能影响本信托事项的法律、法规或政策变化。
八、其他
1、无影响信托计划到期兑付事项；
2、信托经理无变动。
江苏省国际信托有限责任公司
二○一二年一月十七日 | 